Silné provozní výsledky v prvním čtvrtletí – čistý výsledek ovlivňují bankovní daně

• Kvalita zisku se meziročně zvýšila díky vyšším čistým výnosům z poplatků a provizí (+9,5 %) a čistým úrokovým výnosům (+1,1 %)
• Čistý výsledek je nižší v důsledku vyšších bankovních daní a zvýšení nákladů v důsledku kolektivní smlouvy
• Objem úvěrů od začátku roku vzrostl o +0,9 % a objem vkladů pak o +1,9 %
• Náklady na riziko klesly (meziročně o -9,9 %) díky zlepšené kvalitě aktiv

Erste Group Bank AG dosáhla v prvním čtvrtletí roku 2025 dobrých provozních výsledků ve své hlavní činnosti.

Čisté úrokové výnosy meziročně mírně vzrostly o 1,1 % na 1,87 mld. EUR (1. čtvrtletí 2024: 1,85 mld. EUR), zatímco čisté výnosy z poplatků a provizí vzrostly o 9,5 % na 780 mil. EUR (1. čtvrtletí 2024: 712 mil. EUR).   K růstu výnosů z poplatků přispěla zejména silnější poptávka po produktech kapitálového trhu a po platebních transakcích. Provozní výnosy meziročně vzrostly o 0,5 % na 2,80 mld. EUR (1. čtvrtletí 2024: 2,79 mld. EUR), ačkoli ve stejném čtvrtletí předchozího roku se projevily jednorázové příznivé vlivy.  Provozní výsledek se v prvním čtvrtletí roku 2025 snížil o 3,2 % na 1,46 mld. EUR (1. čtvrtletí 2024: 1,51 mld. EUR).  Pokles je způsoben především nárůstem nákladů na zaměstnance v důsledku navýšení v kolektivní smlouvě) a také nákladů na IT.  Náklady na riziko se meziročně i mezičtvrtletně snížily a v prvním čtvrtletí činily 85 mil. EUR (1. čtvrtletí 2024: 95 mil. EUR).  To bylo způsobeno především lepšími výsledky obchodní činnosti v Rakousku, kde bylo v prvním čtvrtletí roku 2025 zaznamenáno méně případů neplnění. Bankovní daně se meziročně zvýšily o 41 % na 121 mil. EUR (1. čtvrtletí 2024: 86 mil. EUR).  Čistý výsledek se proto snížil na 743 mil. EUR, což je meziročně o 5,1 % méně (1. čtvrtletí 2024: 783 mil. EUR).  Objem úvěrů na konci prvního čtvrtletí roku 2025 činil 220,1 mld. EUR, což představuje nárůst o 0,9 % od počátku roku, zejména díky růstu úvěrů v České republice a Chorvatsku. Meziročně vzrostl objem úvěrů o 5,8 %, a nárůst tak vůbec poprvé od druhého čtvrtletí roku 2023 překročil pětiprocentní hranici. Objem vkladů také mezičtvrtletně vzrostl o 1,9 % na 246,1 mld. EUR, což odpovídá meziročnímu nárůstu o 4,6 %. Poměr vlastního kapitálu na bázi Tier 1 (ukazatel CET1, pro forma) výrazně překonal cíl Erste Group a činil 16,2 % díky dobrým provozním výsledkům a pozitivním účinkům implementace nařízení Basel IV.

„V těchto časech je důležitá spolehlivost a naše výsledky to podtrhují. Podařilo se nám zlepšit kvalitu výsledků a udržet nízké náklady na riziko. Zároveň jsme zaznamenali růst objemu úvěrů i vkladů a zůstáváme i nadále spolehlivým partnerem našich klientů. Kromě toho jsme dále posílili naši kapitálovou pozici, což nám umožňuje jak čelit výzvám dynamického tržního prostředí, tak maximálně využívat příležitostí, které se objeví,“ uvádí Peter Bosek, CEO Erste Group.

„V prvním čtvrtletí se nám navzdory všem výkyvům a nejistotám v globálním ekonomickém systému povedlo dosáhnout solidních provozních výsledků. Tento silný základ nám umožňuje udržet výhled na celý rok 2025 a dokonce mírně zvýšit prognózu ohledně růstu výnosů z poplatků,“ sděluje Stefan Dörfler, CFO Erste Group.

Finanční výsledky za leden až březen 2025 srovnáváme s výsledky za stejné období roku 2024 a rozvahové položky k 31. březnu 2025 se stavem k 31. prosinci 2024.

Růst výnosů z poplatků na všech hlavních trzích

Čisté úrokové výnosy vzrostly na 1 872 mil. EUR (+1,1 %; 1 852 mil. EUR), především v Rumunsku, České republice a na Slovensku, a to díky nižším úrokovým nákladům z klientských vkladů. Čistý výnos z poplatků a provizí vzrostl na 780 mil. EUR (+9,5 %; 712 mil. EUR). Růst hlásí všechny klíčové trhy, a to zejména v oblasti platebních služeb a správy aktiv. Čistý výsledek obchodování poklesl na 47 mil. EUR (106 mil. EUR); položka zisky/ztráty z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty zaznamenala nárůst na 50 mil. EUR (33 mil. EUR). Vývoj těchto dvou položek způsobily především dopady ocenění. Provozní výnosy mírně vzrostly na 2 802 mil. EUR (+0,5 %; 2 788 mil. EUR).

Pokles provozního výsledku o 3,2 % v důsledku vyšších nákladů na zaměstnance

Všeobecné administrativní náklady vzrostly na 1 345 mil. EUR (+4,8 %; 1 283 mil. EUR). V důsledku kolektivně dohodnutého navýšení mezd vzrostly náklady na zaměstnance na 794 mil. EUR (+6,4 %; 746 mil. EUR). Nárůst zaznamenaly také ostatní administrativní náklady, a to na 414 mil. EUR (+3,1 %; 402 mil. EUR). Zatímco příspěvky do systémů pojištění vkladů, které jsou zahrnuty v ostatních administrativních nákladech a většinou již zaúčtovány předem za celý rok 2025, poklesly na 54 mil. EUR (76 mil. EUR); náklady na IT vzrostly na 166 mil. EUR (143 mil. EUR). Amortizace a odpisy dosáhly 136 mil. EUR (+1,1 %; 134 mil. EUR). Provozní výsledek celkově zaznamenal snížení na 1 458 mil. EUR (-3,2 %; 1 505 mil. EUR), přičemž poměr nákladů k výnosům činil 48,0 % (46,0 %).

Podíl nesplácených úvěrů mírně klesl na 2,5 %, zatímco míra krytí nesplácených úvěrů vzrostla

Ztráta ze znehodnocení finančních nástrojů dosáhla -85 mil. EUR, tj. 15 bazických bodů průměrných hrubých klientských úvěrů (-95 mil. EUR, tj. 18 bazických bodů). Alokace na rezervy na úvěry a jiné pohledávky byly zaúčtovány především v Rakousku. Pozitivní dopad mělo úspěšné vymožení již odepsaných úvěrů, které bylo nejvýraznější rovněž v Rakousku. Podíl nesplácených úvěrů na základě hrubých klientských úvěrů se zlepšil na 2,5 % (2,6 %). Míra krytí nesplácených úvěrů (bez zajištění) se zvýšila na 74,6 % (72,5 %).

Čistý zisk se meziročně snížil o 5,1 % kvůli prudkému nárůstu bankovních daní

Ostatní provozní výsledek dosáhl -184 mil. EUR (-123 mil. EUR). Došlo k poklesu nákladů na roční příspěvky do rezolučních fondů, které jsou v této položce již zahrnuty za celý rok 2025, a to na 15 mil. EUR (27 mil. EUR). Bankovní odvody, které se v současnosti platí na čtyřech klíčových trzích, se však zvýšily. V ostatních provozních výsledcích se již odráží bankovní daně ve výši 121 mil. EUR (86 mil. EUR), z čehož 78 mil. EUR (67 mil. EUR) připadá na Maďarsko. V Rakousku se bankovní daň zvýšila na 34 mil. EUR (10 mil. EUR) v důsledku dočasného zvýšení; v Rumunsku činila 10 mil. EUR (9 mil. EUR). Bankovní daň na Slovensku ve výši 15 mil. EUR (21 mil. EUR) je zaúčtována v položce daně z příjmů.

Daň z příjmů činila 242 mil. EUR (257 mil. EUR). V důsledku nižší ziskovosti spořitelních bank klesly platby minoritním akcionářům na 197 mil. EUR (244 mil. EUR). Čistý výsledek náležející vlastníkům mateřské společnosti činil 743 mil. EUR (783 mil. EUR).

Nárůst objemu úvěrů i vkladů

Celkový vlastní kapitál bez nástrojů AT1 vzrostl na 29,1 mld. EUR (28,1 mld. EUR). Po regulatorních odpočtech a filtracích v souladu s nařízením o kapitálových požadavcích (CRR) kmenový kapitál Tier 1 (CET1) činil 24,0 mld. EUR (24,0 mld. EUR) a celkové vlastní prostředky dosáhly výše 31,4 mld. EUR (30,9 mld. EUR). Průběžný zisk za první čtvrtletí není ve výše uvedených údajích zahrnut. Celkové riziko (rizikově vážená aktiva včetně úvěrového, tržního a provozního rizika (CRR)) se snížilo na 151,6 mld. EUR (157,2 mld. EUR). Poměr vlastního kapitálu na bázi Tier 1 (CET1) činil 15,9 % (15,3 %), poměr celkového kapitálu pak 20,7 % (19,7 %).

Aktiva celkem vzrostla na 358,0 mld. EUR (+1,2 %; 353,7 mld. EUR). Pokud jde o aktiva, hotovost a hotovostní zůstatky klesly na 23,9 mld. EUR (25,1 mld. EUR), zatímco úvěry a jiné pohledávky za bankami se snížily na 26,8 mld. EUR (27,0 mld. EUR). Úvěry a jiné pohledávky za klienty od začátku roku vzrostly na 220,1 mld. EUR (+0,9 %; 218,1 mld. EUR). Na straně pasiv došlo k poklesu vkladů bank na 16,6 mld. EUR (21,3 mld. EUR). Vklady klientů vzrostly na 246,1 mld. EUR (+1,9 %; 241,7 mld. EUR), k čemuž nejvýrazněji přispěly Česká republika a Rakousko. Poměr úvěrů ke vkladům dosáhl 89,4 % (90,2 %).

Výhled na rok 2025

Cílem Erste Group pro rok 2025 je dosáhnout návratnosti hmotného kapitálu (ROTE) ve výši přibližně 15 %. Tato ambice vychází z následujících klíčových předpokladů. Zaprvé, makroekonomické prostředí, měřené především růstem reálného HDP, na sedmi klíčových trzích Erste Group zůstane robustní a v průměru se oproti roku 2024 mírně zlepší. Přestože prognózy HDP byly mírně revidovány směrem dolů, očekává Erste Group v roce 2025 robustní růst úvěrů o přibližně 5 %, podpořený růstem v oblasti retailu i korporátního podnikání. Za druhé, provozní výkonnost definovaná provozním výsledkem zůstane oproti roku 2024 zhruba stabilní, neboť čisté úrokové výnosy by měly zůstat meziročně beze změny, výnosy z poplatků a provizí by měly vzrůst o více než 5 % (zlepšení oproti předchozímu předpokladu zhruba 5 % na základě vývoje v prvním čtvrtletí), čistý výsledek z obchodování přinese podobný příspěvek k výnosům jako v roce 2024 a provozní náklady porostou řádově o 5 %. V důsledku toho se očekává, že poměr nákladů k výnosům bude nižší než 50 %. Zatřetí, náklady na riziko se zvýší jen mírně na zhruba 25 bazických bodů průměrných klientských úvěrů oproti úrovni z roku 2024, protože prostředí kvality aktiv zůstává silné v celé střední a východní Evropě, zatímco v Rakousku se zhoršuje jen mírně.

V souladu s předpokládaným vysokým ziskem se očekává, že poměr CET1 se v roce 2025 zvýší, což zajistí vyšší návratnost kapitálu a/nebo flexibilitu při fúzích a akvizicích. Upravený čistý zisk v roce 2024 (čistý zisk po odečtení AT1-dividend) umožňuje Erste Group navrhnout pravidelnou dividendu ve výši 3,00 EUR na akcii, jakož i provedení třetího zpětného odkupu akcií ve výši 700 milionů EUR, který podléhá schválení regulačních orgánů.

KLÍČOVÉ FINANČNÍ ÚDAJE – 1. ČTVRTLETÍ 2025